Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора філософії на тему «Економічна безпека підприємств енергетики в умовах трансформації до низьковуглецевої економіки»

Abstract

UK: Дисертацію присвячено формуванню нових теоретико-методологічних підходів, а також розробці практичних рекомендацій щодо забезпечення економічної безпеки підприємств енергетики в умовах трансформації до низьковуглецевої економіки. За результатами розгляду сутності та змістового наповнення термінології у сфері забезпечення економічної захищеності підприємств сформовано концептуальний базис трактування поняття «забезпечення економічної безпеки підприємств енергетики» з урахуванням 3D-підходу, який поєднує пріоритетні вектори відбудови енергетичного сектору та його подальшого розвитку відповідно до європейських стандартів з демонополізації, децентралізації та декарбонізації енергетики, дотримання яких є вкрай важливим задля досягнення мети трансформації на шляху до низьковуглецевої економіки, сталого розвитку та створення європейського майбутнього України. Сформоване у такий спосіб узагальнене визначення даного поняття забезпечить чітке розуміння його змісту та цілісний погляд в контексті запобігання загрозам та гарантування економічної безпеки підприємств енергетики в умовах трансформаційних змін. Проаналізовано інформаційне забезпечення та критерії оцінювання економічної безпеки підприємств енергетики, що набули поширення серед науковців та експертів таких авторитетних аналітичних центрів, як Razumkov centre, DIXI Group, Офіс сталих рішень, KSE та ін. Встановлено, що наразі існуюча модель формування інформаційного забезпечення не забезпечує реалістичної оцінки стану економічної безпеки підприємств енергетики. Керуючись результатами скринінгу динамізму інкорпорування в нормативно-правовий ландшафт України європейського законодавства з трансформації енергетики до низьковуглецевої економіки, запропоновано новітню модель формування інформаційного забезпечення оцінювання економічної безпеки підприємств енергетики, яка, на відміну від існуючих, побудована з урахуванням потреби наповнення бекграунду інформацією, відповідно до норм, встановлених ESRS та CSRD, застосування яких для підприємств, що співпрацюють з європейськими бізнес-партнерами, є обов’язковим. Запровадження запропонованої моделі на практиці дозволить створити не лише міцну основу для забезпечення економічної безпеки енергетичних підприємств, але й надасть критично важливі аналітичні дані для виявлення та своєчасного усунення можливих ризиків. Модифіковано методику оцінки економічної безпеки підприємств енергетики за когнітивним підходом, яка, порівняно з існуючими, при застосуванні цифрових технологій з обробки великих масивів даних у поєднанні з машинним навчанням сприятиме не лише формуванню портфоліо економічної безпеки підприємств енергетики, а й створенню аналітики «на випередження», що забезпечить своєчасне вжиття підприємствами енергетики заходів щодо запобігання загрозам або мінімізації наслідків їх впливу, а отже, і створення гнучкої бізнес-моделі, здатної до швидкої адаптації в умовах трансформаційних змін. Запропоновано сформовану за інституційно-організаційним підходом модель моніторингу трансформаційних змін на ринку електроенергії та їх впливу на економічну безпеку енергетичних підприємств, яка на відміну від існуючих, ґрунтується на трьохконтурному аналізі системи управління економічною безпекою підприємств енергетики, що охоплює вивчення зовнішнього (системоутворюючого) контуру управління (на рівні міжнародної співпраці, державних органів, які визначають правила поведінки та політику в енергетиці), проміжного контуру (на рівні ОСП, ОСР, диспетчеризації та агрегації) та внутрішнього контуру (на рівні підприємств енергетики), які у симбіозі взаємозв’язку та взаємодоповнення сприятимуть забезпеченню економічної безпеки підприємств енергетики як об’єктів критичної інфраструктури, на яких покладено відповідальність за енергетичну безпеку та життєздатність економіки країни, територіальних громад, бізнесу та населення. Здійснено діагностику викликів та загроз, пов’язаних з трансформаційними змінами на ринку електроенергії та визначено їх вплив на економічну безпеку підприємств галузі. Обґрунтовано, що трансформація енергетичного сектору України до моделі низьковуглецевої економіки супроводжується сукупністю позитивних зрушень в управлінні економічною безпекою підприємств енергетики: розширенням меж диверсифікація їх діяльності, масштабуванням генерації «зеленої» електроенергії, розвитком розподільчої генерації тощо. Доведено, що трансформація підприємств енергетики до низьковуглецевої економіки, як і будь-яка трансформація, не позбавлена викликів та загроз. Наголошено на можливих шляхах їх уникнення чи мінімізації їх наслідків. Проаналізовано в динаміці рівень економічної безпеки підприємств Групи ДТЕК, що є лідером з генерації електроенергії, її розподілу та надходження до споживачів. Встановлено існуючі загрози підприємствам Групи ДТЕК, пов’язані з переходом до низьковуглецевої економіки. Наголошено, що процес трансформації підприємств енергетики до низьковуглецевої генерації гальмується через: численні руйнування об’єктів генерації та системи мереж, пов’язані з повномасштабним вторгненням рф на територію України; дефіцит коштів, необхідних на відновлення зруйнованих об’єктів; незавершену лібералізацію ринку електроенергії; закритий доступ до інформації, а отже і недовіру інвесторів щодо дотримання підприємствами енергетики ESG-принципів; недосконалу систему тарифоутворення; масштабні борги «усіх перед усіма» тощо. Сфокусовано увагу на новітніх механізмах державного регулювання ринку електроенергії, запроваджених протягом 2023-2024 рр., зокрема, на механізмі «гарантій походження», «агрегації» та ін. Обґрунтовано твердження, що лише повна лібералізація ринку електроенергії, сприятиме формуванню повноцінної конкуренції між виробниками електроенергії, а отже і гарантуванню економічної безпеки підприємств енергетики. Здійснено за декаплінг-підходом діагностику взаємозв’язку між інвестованим капіталом у проєкти з декарбонізації, скороченням викидів вуглецю та економічною безпекою підприємств енергетики. Запропоновано методологічну платформу з токенізації «гарантій походження» енергії, засновану на технології блокчейну, яка передбачає сукупність чітких послідовних дій та процедур агрегаторів чи агрегованих груп зі створення для кожної МВт-год «чистої» енергії, eGP-токена, що сприятиме: формуванню децентралізованого ринку токенів eGP, а отже, і нового джерела доходів підприємств енергетики; забезпеченню прозорості та надійності всіх (без винятку) транзакцій з eGP; зменшенню ризиків застосування СВАМ та інших регуляторних санкцій; поліпшенню іміджу та репутації підприємств енергетики серед інвесторів та учасників ринку електроенергії; посиленню конкурентних переваг та гарантуванню їх економічної безпеки. Запропоновано конфігурацію ESG-комплаєнса підприємств енергетики за ризикоорієнтованим підходом, яка, на відміну від наявних конфігурацій комплаєнса, побудована за блоковим принципом та включає сукупність процедур, спрямованих на: здійснення постійного моніторингу та контролю за дотриманням ESG-принципів діяльності; формування корпоративної звітності відповідно до Disclosure-и, визначених CSRD та ESRS; запобігання виникненню явища грінвошингу та убезпечення втрати інвесторами довіри при прийнятті рішення щодо ESG-інвестування процесу декарбонізації генеруючих електроенергію підприємств завдяки «барометру довіри». Розроблено імітаційну модель створення в умовах квантової трансформації «лінії захисту» економічної безпеки підприємств енергетики з урахуванням кібергігієни цифрових технологій, що набувають широкої популярності серед підприємств енергетики («цифрових двійників», «розумних мереж», «віртуальних електростанцій» тощо), яка, на відміну від традиційних заходів, передбачає формування фідуціарної корпоративної культури персоналу в контексті кібер- та економічної безпеки підприємств енергетики. Отже, за результатами дисертаційного дослідження сформовано теоретико-методологічні положення та розроблено практичні рекомендації із забезпечення економічної безпеки підприємств енергетики в умовах їх трансформації до низьковуглецевої економіки.

EN: The dissertation is devoted to the formation of new theoretical and methodological approaches, as well as the development of practical recommendations for ensuring the economic security of energy companies in the context of the transition to a low-carbon economy. Based on the results of examining the essence and content of terminology in the field of ensuring the economic security of enterprises, a conceptual framework for interpreting the concept of ‘ensuring the economic security of energy companies’ has been formed, taking into account the 3D approach, which combines the priority vectors of the energy sector's recovery and its further development in accordance with European standards for demonopolisation, decentralisation and decarbonisation of energy, compliance with which is extremely important for achieving the goal of transformation towards a low-carbon economy. The generalised definition of this concept thus formed will ensure a clear understanding of its content and a holistic view in the context of preventing threats and ensuring the economic security of energy companies in the context of transformational changes. The information support and criteria for assessing the economic security of energy companies, which have become widespread among scientists and experts from such authoritative analytical centres as the Razumkov Centre, DIXI Group, Office of Sustainable Solutions, KSE, etc., have been analysed. It has been established that the current model of information provision does not provide a realistic assessment of the economic security of energy companies. Based on the results of screening the dynamics of incorporating European legislation on the transformation of energy to a low-carbon economy into the regulatory and legal landscape of Ukraine, a new model for forming information support for assessing the economic security of energy companies has been proposed, which, unlike the existing ones, is built taking into account the need to fill the background with information in accordance with the standards established by ESRS and CSRD, the application of which is mandatory for companies cooperating with European business partners. The implementation of the proposed model in practice will not only create a solid foundation for ensuring the economic security of energy companies, but will also provide critically important analytical data for identifying and timely eliminating potential risks. The methodology for assessing the economic security of energy companies has been modified using a cognitive approach, which, compared to existing methods, when applied with digital technologies for processing large data sets in combination with machine learning, will contribute not only to the formation of a portfolio of economic security for energy companies, but also to the creation of ‘proactive’ analytics, which will ensure that energy companies take timely measures to prevent threats or minimise their impact, and thus create a flexible business model capable of rapid adaptation in the context of transformational change. A model for monitoring transformational changes in the electricity market and their impact on the economic security of energy companies has been proposed, based on an institutional and organisational approach. Unlike existing models, it is based on a three-circuit analysis of the economic security management system of energy companies, which covers the study of the external (system-forming) management circuit (at the level of international cooperation, state bodies that determine the rules of conduct and policy in the energy sector), the intermediate circuit (at the level of OSP, OSR, dispatching and aggregation) and the internal circuit (at the level of energy companies), which, in symbiosis of interconnection and complementarity, will contribute to ensuring the economic security of energy companies as critical infrastructure facilities responsible for the energy security and viability of the country's economy, local communities, businesses and the population. The challenges and threats associated with transformational changes in the electricity market have been diagnosed and their impact on the economic security of enterprises in the industry has been determined. It has been substantiated that the transformation of Ukraine's energy sector to a low-carbon economy model is accompanied by a set of positive changes in the management of the economic security of energy companies: expansion of the scope of their activities, scaling up of green electricity generation, development of distributed generation, etc. It has been proven that the transformation of energy companies to a low-carbon economy, like any transformation, is not without challenges and threats. Possible ways to avoid or minimise their consequences are highlighted. The economic security of DTEK Group companies, which are leaders in electricity generation, distribution and supply to consumers, was analysed in terms of dynamics. Existing threats to DTEK Group companies associated with the transition to a low-carbon economy were identified. It is emphasised that the process of transforming energy companies to low-carbon generation is being hampered by: numerous destructions of generation facilities and network systems associated with the full-scale invasion of Ukraine by the Russian Federation; a shortage of funds needed to restore destroyed facilities; incomplete liberalisation of the electricity market; restricted access to information, and therefore investor mistrust regarding energy companies' compliance with ESG principles; an imperfect tariff-setting system; large-scale debts ‘of everyone to everyone’, etc. The focus is on the latest mechanisms of state regulation of the electricity market introduced in 2023-2024, in particular, the mechanisms of ‘guarantees of origin’, ‘aggregation’, etc. The assertion that only full liberalisation of the electricity market will promote full competition between electricity producers and thus guarantee the economic security of energy companies is substantiated. A decoupling approach was used to diagnose the relationship between capital invested in decarbonisation projects, carbon emission reductions and the economic security of energy companies. A methodological platform for the tokenisation of energy ‘guarantees of origin’ based on blockchain technology has been proposed, which provides for a set of clear sequential actions and procedures for aggregators or aggregated groups to create an eGP token for each MWh of ‘clean’ energy, which will contribute to: the formation of a decentralised eGP token market and, consequently, a new source of income for energy companies; ensuring the transparency and reliability of all (without exception) eGP transactions; reducing the risks of applying CBA and other regulatory sanctions; improving the image and reputation of energy companies among investors and electricity market participants; strengthening competitive advantages and ensuring their economic security. A risk-based approach to ESG compliance for energy companies has been proposed, which, unlike existing compliance configurations, is based on a block principle and includes a set of procedures aimed at: continuous monitoring and control of compliance with ESG principles of activity; forming corporate reporting in accordance with the Disclosure requirements defined by CSRD and ESRS; preventing the emergence of greenwashing and securing investor confidence when making decisions on ESG investing the process of decarbonisation of electricity generating companies thanks to the ‘confidence barometer’. A simulation model has been developed for creating a ‘line of defence’ for the economic security of energy companies in the context of quantum transformation, taking into account the cyber hygiene of digital technologies that are becoming widely popular among energy companies (‘digital twins’, ‘smart grids’, ‘virtual power plants’, , etc.), which, unlike traditional measures, involves the formation of a fiduciary corporate culture among personnel in the context of cyber and economic security of energy companies. Thus, based on the results of the dissertation research, theoretical and methodological provisions have been formulated and practical recommendations have been developed to ensure the economic security of energy companies in the context of their transformation to a low-carbon economy.