Optimization of some reinsurance strategies

Abstract

EN: The basic purpose of the work is a study of existing approaches to reinsurance directed towards modeling of distribution and minimization of risk for an insurance portfolio, and forming a strategy for its optimal reinsurance using developed decision support system. A method for a search of optimal reinsurance strategy is proposed. For this purpose statistical models were selected that correspond to the structure and volume of portfolio losses as well as the number of these losses. The simulation model for the total insurance losses is developed. While finding an optimal reinsurance strategy it was taken into consideration the dependence of the load coefficient on a specific form of reinsurance. A numerical study of the dependence between optimal reinsurance strategy and the varying load coefficient has been performed. It was established that taking into consideration of the variable load coefficient for specific risk capital values for an insurance company the stop-loss strategy provides worse results than other forms considered. An architecture and the functional layout for decision support system are proposed, and appropriate software was developed in C#. The decision support system functioning has been illustrated on simulated example. The system will provide a useful instrument for a business analytic to support decision making while selecting a strategy for insurance portfolio in specific conditions. UK: Мета роботи полягає у дослідженні існуючих підходів до перестрахування, спрямованому на моделювання розподілу і мінімізацію ризику страхового портфеля, а також формування стратегії його оптимального перестрахування з використанням системи підтримки прийняття рішень. Запропоновано метод знаходження оптимальної стратегії перестрахування. Для цього вибрано статистичні моделі, що відповідають структурі, розміру та кількості збитків страхового портфеля, а також побудовано імітаційну модель сукупного страхового збитку. При знаходженні варіанту оптимального перестрахування враховано залежність коефіцієнта навантаження від форми перестрахування. Коефіцієнт навантаження враховано при розрахунку премії, а при порівнянні різних форм перестрахування використано однакові значення цього коефіцієнта. Виконано чисельне дослідження залежності оптимальної форми перестрахування від змінного коефіцієнта навантаження. Встановлено, що врахування змінного коефіцієнта навантаження при певних значеннях капіталу, яким готова ризикнути страхова компанія, варіант stop-loss дає гірші результати ніж інші форми перестрахування. Розроблено архітектуру, функціональну схему, а також програмне забезпечення системи підтримки прийняття рішень для розв’язання задачі оптимізації перестрахування (програмна платформа C#). Проілюстровано функціонування системи підтримки прийняття рішень, яка забезпечує бізнес-аналітика критеріями вибору при прийнятті рішення стосовно вибору форми перестрахування страхового портфеля для конкретних умов.